Jiří Filip Εάν ενδιαφέρεστε να επενδύσετε, μπορείτε να απολαύσετε τη νέα μας συνέντευξη με τον Tomáš Vranka, Senior Account Manager της XTB. Σας ευχόμαστε μια ευχάριστη ανάγνωση.
Πιστεύετε ότι σήμερα είναι η κατάλληλη στιγμή για επενδύσεις;
Ναι, η καλύτερη στιγμή για να αρχίσετε να επενδύετε είναι πάντα, τουλάχιστον έτσι λένε. Φυσικά, αν κάποιος μπορούσε να δει μπροστά, θα μπορούσε να χρονομετρήσει να ξεκινήσει τέλεια. Στην πράξη, μπορεί να συμβεί ένα άτομο να αρχίσει να επενδύει και να βιώσει μια διόρθωση, για παράδειγμα, 20% μέσα στους πρώτους μήνες. Ωστόσο, εάν υποθέσουμε ότι δεν μπορούμε να προβλέψουμε τις κινήσεις της αγοράς εκ των προτέρων και ότι οι χρηματιστηριακές αγορές αναπτύσσονται περίπου 80-85% των περιπτώσεων, τότε η μη επένδυση και η αναμονή θα ήταν πράγματι πολύ ανόητο. Ο Peter Lynch έχει ένα ωραίο απόσπασμα σχετικά με αυτό το ρητό ότι οι άνθρωποι έχουν χάσει πολύ περισσότερα χρήματα περιμένοντας διορθώσεις ή πτώσεις από ό,τι κατά τη διάρκεια των ίδιων των διορθώσεων. Επομένως, κατά τη γνώμη μου, η τέλεια στιγμή για να ξεκινήσετε είναι πραγματικά οποιαδήποτε στιγμή, και η σημερινή κατάσταση μας δίνει μια ακόμη καλύτερη ευκαιρία επειδή οι αγορές έχουν πέσει περίπου 20% από τα υψηλά τους. Επομένως, μπορούμε ακόμα να δουλέψουμε με το γεγονός ότι οι αγορές αναπτύσσονται στη συντριπτική πλειονότητα των περιπτώσεων, ας πούμε κατά 80%, και η τρέχουσα θέση εκκίνησης είναι επίσης πλεονεκτική καθώς είμαστε αρκετοί μήνες από το υπόλοιπο 20%. Αν σε κάποιον αρέσουν οι αριθμοί και τα στατιστικά, πιθανότατα έχει ήδη καταλάβει ότι αυτό του δίνει ένα αξιοπρεπές στατιστικό πλεονέκτημα στην τρέχουσα θέση εκκίνησης.
Ωστόσο, θα ήθελα να εξετάσω τη μακροπρόθεσμη δομή της αγοράς από μια διαφορετική οπτική γωνία. Το χρηματιστήριο των ΗΠΑ έχει αντίστοιχη ιστορία άνω των 100 ετών. Αν έπρεπε να συνοψίσω την απόδοσή του σε τρεις αριθμούς, θα ήταν 8, 2 και 90. Η μέση ετήσια απόδοση του S&P 500 ήταν περίπου 8% ετησίως μακροπρόθεσμα, πράγμα που σημαίνει ότι η αρχική επένδυση διπλασιάζεται κάθε 10 χρόνια. Με επενδυτικό ορίζοντα 10 ετών, η ιστορία δείχνει και πάλι ότι ο επενδυτής έχει 90% πιθανότητες να είναι κερδοφόρος. Αν λοιπόν τα δούμε όλα αυτά ξανά μέσα από τους αριθμούς, κάθε έτος αναμονής μπορεί να κοστίσει στον επενδυτή ένα σχετικά μεγάλο χρηματικό ποσό.
Αν λοιπόν κάποιος αρχίζει να επενδύει, ποιοι είναι οι πιο συνηθισμένοι τρόποι;
Κατ 'αρχήν, θα συνοψίσω τις σημερινές επιλογές σε τρεις κύριες παραλλαγές. Η πρώτη ομάδα είναι άτομα που επενδύουν μέσω τράπεζας, η οποία εξακολουθεί να είναι ένας πολύ δημοφιλής τρόπος επένδυσης στη Σλοβακία και την Τσεχική Δημοκρατία. Ωστόσο, οι τράπεζες έχουν πολλούς περιορισμούς, προϋποθέσεις, περιόδους προειδοποίησης, υψηλές προμήθειες και περισσότερο από το 95% των ενεργά διαχειριζόμενων κεφαλαίων υπολειτουργούν στο χρηματιστήριο συνολικά. Επομένως, εάν επενδύσετε μέσω τράπεζας, έχετε 95% χαμηλότερη απόδοση από ό,τι εάν επενδύσετε ξεχωριστά, για παράδειγμα μέσω ενός ETF.
Μια άλλη δημοφιλής επιλογή είναι διάφοροι διαχειριστές ETF. Κανονίζουν να αγοράσετε ένα ETF, το οποίο κατά τη γνώμη μου είναι το καλύτερο μέσο μακροπρόθεσμης επένδυσης για τη συντριπτική πλειοψηφία των ανθρώπων, αλλά το κάνουν με αρκετά υψηλές χρεώσεις, όπως 1-1,5% ετησίως της αξίας της επένδυσης. Στις μέρες μας, ένας επενδυτής μπορεί να αγοράσει ο ίδιος ETF χωρίς χρέωση, οπότε για μένα αυτός ο μεσάζων με τη μορφή διαχειριστή είναι εντελώς περιττός. Και αυτό με φέρνει στην τρίτη επιλογή, η οποία είναι η επένδυση μέσω ενός μεσίτη. Οι περισσότεροι από τους πελάτες μας που θέλουν να επενδύσουν μακροπρόθεσμα χρησιμοποιούν ETF μόνο σε μεγάλους χρηματιστηριακούς δείκτες. Έτσι δημιουργούν μια πάγια εντολή με την τράπεζά τους, και όταν τα χρήματα μπαίνουν στον επενδυτικό τους λογαριασμό, παίρνουν το τηλέφωνό τους, ανοίγουν την πλατφόρμα, αγοράζουν ένα ETF (όλη αυτή η διαδικασία διαρκεί περίπου 15 δευτερόλεπτα) και πάλι, δεν χρειάζεται να κάνω τίποτα για ένα μήνα. Αν λοιπόν κάποιος ξέρει ήδη τι θέλει και για πόσο καιρό το θέλει, οποιαδήποτε άλλη επιλογή εκτός από αυτήν δεν έχει νόημα για μένα. Με αυτόν τον τρόπο, έχετε τον έλεγχο των επενδύσεών σας, έχετε μια ενημερωμένη επισκόπηση τους και κυρίως εξοικονομείτε πολλά χρήματα από αμοιβές σε διάφορους μεσάζοντες. Αν κοιτάξουμε τον ορίζοντα πολλών ετών έως δεκάδων ετών, η εξοικονόμηση τελών μπορεί να φτάσει τις εκατοντάδες χιλιάδες κορώνες.
Ορισμένοι από αυτούς που σκέφτονται ακόμα να επενδύσουν ασχολούνται με τη χρονοβόρα φύση της διαχείρισης των επενδύσεών τους. Ποια είναι η πραγματικότητα;
Εξαρτάται βέβαια από το πώς το προσεγγίζει κανείς. Προσωπικά, έχω στο μυαλό μου τη βασική διαίρεση των επενδυτών στην XTB σε δύο ομάδες. Η πρώτη ομάδα θέλει να επιλέξει και να αγοράσει μεμονωμένες μετοχές. Αυτό είναι αρκετά χρονοβόρο. Ειλικρινά πιστεύω ότι αν κάποιος θέλει πραγματικά να μάθει τι κάνει, τότε πρόκειται για εκατοντάδες ώρες μελέτης, γιατί η ανάλυση μεμονωμένων εταιρειών είναι πραγματικά χρονοβόρα. Αλλά από την άλλη, πρέπει να πω ότι οι περισσότεροι, συμπεριλαμβανομένου και εμένα, που μπαίνουν σε αυτό το στούντιο το απολαμβάνουν πραγματικά και είναι μια διασκεδαστική δουλειά.
Αλλά υπάρχει η δεύτερη ομάδα ανθρώπων που αναζητούν την καλύτερη αναλογία μεταξύ χρόνου, πιθανής απόδοσης και κινδύνου. Τα ETF του δείκτη είναι τα καλύτερα για αυτήν την ομάδα. Αυτά είναι καλάθια μετοχών όπου έχετε ως επί το πλείστον μετοχές εκατοντάδων εταιρειών ανάλογα με το πόσο μεγάλες είναι. Ο δείκτης είναι αυτορυθμιζόμενος, επομένως εάν μια εταιρεία δεν τα πάει καλά, θα πέσει έξω από τον δείκτη, εάν η εταιρεία τα πάει καλά, το βάρος της θα αυξηθεί στον δείκτη, επομένως είναι ένας αυτορυθμιζόμενος μηχανισμός που βασικά επιλέγει τις μετοχές και την αναλογία τους στο χαρτοφυλάκιο για εσάς. Προσωπικά, θεωρώ ότι τα ETF είναι το ιδανικό εργαλείο για τους περισσότερους ανθρώπους ακριβώς λόγω της φύσης τους που εξοικονομούν χρόνο. Και εδώ, τολμώ να πω ότι μερικές ώρες είναι πραγματικά αρκετές για έναν βασικό προσανατολισμό, στον οποίο είναι πρακτικά αρκετό για ένα άτομο να καταλάβει πώς λειτουργούν τα ETF, τι περιέχουν, τι είδους εκτίμηση μπορεί να περιμένει κανείς και πώς να Αγόρασέ τα.
Όποιος θέλει να μάθει πώς να επενδύει πιο ενεργά θα πρέπει να ξεκινήσει;
Υπάρχουν πολλά στο διαδίκτυο σήμερα, αλλά πολλοί διαφορετικοί influencers απευθύνονται στα βασικά ένστικτα των ανθρώπων και προσελκύουν τεράστιες αποδόσεις. Όπως δείξαμε παραπάνω, η ιστορική μέση απόδοση είναι περίπου 8% ετησίως και τα περισσότερα κεφάλαια ή άτομα δεν επιτυγχάνουν καν αυτήν την αξία. Αν λοιπόν κάποιος σας προσφέρει σημαντικά περισσότερα, μάλλον λέει ψέματα ή υπερεκτιμά τις γνώσεις και τις ικανότητές του. Υπάρχουν πραγματικά πολύ λίγοι επενδυτές στον κόσμο που ξεπερνούν σημαντικά το χρηματιστήριο συνολικά μακροπρόθεσμα.
Η επένδυση πρέπει να προσεγγίζεται υπεύθυνα, με λίγες ή δεκάδες ώρες μελέτης και ρεαλιστικές προσδοκίες. Έτσι, τεχνικά είναι πολύ εύκολο να ξεκινήσετε, απλώς καταχωρήστε έναν λογαριασμό σε έναν μεσίτη, στείλτε χρήματα και αγοράστε μετοχές ή ETF. Αλλά πολύ πιο σημαντική και πολύπλοκη είναι η ψυχολογική πλευρά των πραγμάτων - η αποφασιστικότητα να ξεκινήσετε, η αποφασιστικότητα να μελετήσετε, να βρείτε πόρους κ.λπ.
Για το λόγο αυτό, έχουμε προετοιμαστεί για εσάς εκπαιδευτικό μάθημα για τα ETF και τις μετοχές, όπου έχουμε καλύψει τα βασικά σε 4 ώρες βίντεο για να αναπηδήσουμε. Σε οκτώ περίπου μισάωρα βίντεο, θα εξετάσουμε τα πάντα, από τα βασικά, συγκρίνοντας τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των μετοχών και των ETF, μέχρι τους οικονομικούς δείκτες και τους αποδεδειγμένους πόρους που χρησιμοποιώ προσωπικά.
Ξέρω ότι οι άνθρωποι δεν θέλουν πάντα να ξεκινούν νέα πράγματα όταν φαντάζονται πόση δουλειά κρύβεται πίσω από αυτό. Όταν μιλάω με φίλους και συγγενείς για αυτό το θέμα, φυσικά έρχεται και όταν προβάλλουν το επιχείρημα ότι θέλουν να επενδύσουν αλλά είναι πολύ περίπλοκο, μου αρέσει να τους πω το εξής. Η επένδυση και το χρηματικό ποσό με το οποίο καταλήγετε είναι για τους περισσότερους ανθρώπους είτε η μεγαλύτερη συμφωνία της ζωής τους είτε δεύτερη μετά την αγορά του δικού τους σπιτιού. Ωστόσο, για κάποιο περίεργο λόγο, οι άνθρωποι δεν είναι διατεθειμένοι να αφιερώσουν λίγες ώρες μελέτης σε κάτι που θα τους φέρει πολλά εκατομμύρια κορώνες στο μέλλον. αν ο ορίζοντας είναι αρκετά μεγάλος και η επένδυση είναι μεγαλύτερη (για παράδειγμα, 10 CZK το μήνα για 000 χρόνια), μπορούμε να φτάσουμε σε υψηλότερα εκατομμύρια κουρνά. Από την άλλη πλευρά, για παράδειγμα, όταν επιλέγουν ένα αυτοκίνητο, το οποίο είναι πραγματικά μια τάξη μεγέθους χαμηλότερη επένδυση, δεν έχουν πρόβλημα να αφιερώσουν δεκάδες ώρες ερευνώντας, προσλαμβάνοντας διάφορους συμβούλους κ.λπ. Επομένως, μην ψάχνετε για συντομεύσεις, μην είστε φοβάστε να ξεκινήσετε και να προετοιμαστείτε για το γεγονός ότι πρόκειται να λύσετε τη μεγαλύτερη επένδυση της ζωής σας, και ως εκ τούτου, θα πρέπει να την προσεγγίσετε υπεύθυνα.
Ποιους κινδύνους υποτιμούν οι αρχάριοι;
Έχω ήδη περιγράψει μερικά από αυτά παραπάνω. Αφορά κυρίως την εύρεση μιας συντόμευσης για το επιθυμητό αποτέλεσμα. Όπως είπε ο Warren Buffett όταν ο ιδρυτής της Amazon, Jeff Bezos τον ρώτησε γιατί οι άνθρωποι δεν τον αντιγράφουν απλώς, όταν η στρατηγική του είναι βασικά απλή, οι περισσότεροι άνθρωποι δεν θέλουν να πλουτίζουν αργά. Επιπλέον, θα πρόσεχα επίσης πολύ να μην παρασυρθώ από κάποιους «ειδικούς» του Διαδικτύου που υπόσχονται τεράστια εκτίμηση ή να παρασυρθώ από το πλήθος που αρχίζει να αγοράζει αλόγιστα διάφορες μετοχές χωρίς καμία λεπτομερή ανάλυση. Η επένδυση είναι πολύ εύκολη με τις σημερινές επιλογές ETF, αλλά πρέπει να ξεκινήσετε με τα βασικά και να κατανοήσετε.
Υπάρχουν κάποιες τελευταίες συμβουλές για τους επενδυτές;
Δεν χρειάζεται να φοβάστε να επενδύσετε. Εδώ είναι ακόμα «εξωτικό», αλλά στις ανεπτυγμένες οικονομίες είναι ήδη κοινό μέρος της ζωής των περισσότερων ανθρώπων. Μας αρέσει να συγκρίνουμε τους εαυτούς μας με τη Δύση και ένας από τους λόγους για τους οποίους οι άνθρωποι είναι καλύτερα εκεί είναι μια υπεύθυνη και ενεργή προσέγγιση των χρημάτων. Επιπλέον, είναι πολύ σημαντικό να ξεκινήσετε το συντομότερο δυνατό και να μην φοβάστε ότι θα χρειαστεί να θυσιαστείτε αρκετές ώρες για αυτό. Επομένως, μην παρασυρθείτε από το όραμα των γρήγορων κερδών, η επένδυση δεν είναι ένα σπριντ, αλλά ένας μαραθώνιος. Υπάρχουν ευκαιρίες στην αγορά, απλά πρέπει να μελετάς υπομονετικά και να κάνεις μικρά βήματα τακτικά και μακροπρόθεσμα.
