Jiří Filip Πολλά έγιναν στον χρηματοπιστωτικό τομέα τον Μάρτιο. Έχουμε δει την κατάρρευση μεγάλων τραπεζών, την υψηλή αστάθεια στις χρηματοπιστωτικές αγορές και τη σύγχυση μεταξύ των τοπικών επενδυτών σχετικά με τις προσφορές του ETF. Ο Vladimír Holovka, εμπορικός διευθυντής της XTB, απάντησε σε όλα αυτά τα θέματα.
Τις τελευταίες μέρες έχει γίνει πολύς λόγος για τους ανταγωνιστές μεσίτες που αποσύρουν πολλά δημοφιλή ETF από την προσφορά τους, θα μπορούσε αυτό να ισχύει και για την XTB;
Φυσικά, σημειώσαμε αυτό το επίκαιρο θέμα. Από την άποψή μας, η XTB συνεχίζει να πληροί όλες τις απαραίτητες απαιτήσεις της ευρωπαϊκής ή εγχώριας νομοθεσίας. Η XTB παρέχει τσεχικές ή σλοβακικές εκδόσεις των εγγράφων βασικών πληροφοριών, με συντομογραφία KID, για τα δικά της επενδυτικά μέσα. Στην περίπτωση των μέσων ETF, η XTB ενεργεί σε μια λεγόμενη σχέση εκτέλεσης χωρίς διαβούλευση, δηλαδή η υποχρέωση τοπικών εκδόσεων των KID σύμφωνα με την CNB δεν ισχύει για αυτές τις περιπτώσεις. Έτσι, το XTB μπορεί ακόμα να παρέχει χωρίς πρόβλημα ETF στους υπάρχοντες και νέους πελάτες μας, επιπλέον χωρίς χρεώσεις συναλλαγής έως 100 € το μήνα.
Επί του παρόντος, πολλοί τραπεζικοί οίκοι υφίστανται πιέσεις και κάποιοι αντιμετωπίζουν δυσκολίες υπαρξιακά προβλήματα. Υπάρχει κίνδυνος για κάτι τέτοιο με έναν μεσίτη;
Γενικά μιλώντας όχι. Το θέμα είναι ότι η επιχείρηση το μοντέλο μιας τράπεζας και ενός χρηματιστηριακού οίκου είναι πολύ διαφορετικό. Οι εποπτευόμενοι και αδειοδοτημένοι χρηματιστές εντός του ευρωπαϊκού χώρου υποχρεούνται να καταχωρούν κεφάλαια πελατών και επενδυτικά μέσα σε ξεχωριστούς λογαριασμούς, διαφορετικούς από τους δικούς τους συνηθισμένους, που χρησιμοποιούνται για τη λειτουργία της εταιρείας. Εδώ, κατά τη γνώμη μου, είναι η θεμελιώδης διαφορά από τις παραδοσιακές τράπεζες, που έχουν τα πάντα σε ένα σωρό. Έτσι, εάν έχετε έναν μεγάλο χρηματιστή με πολλά χρόνια παράδοση, ο οποίος έχει και συμμορφώνεται με τους κανονισμούς εντός της ΕΕ, τότε μπορείτε να κοιμηθείτε ήσυχοι.
Σε περίπτωση υποθετικής χρεοκοπίας της χρηματιστηριακής εταιρείας, οι πελάτες θα χάσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία ή τους τίτλους τους;
Όπως ανέφερα, οι ρυθμιζόμενες χρηματιστηριακές εταιρείες καταγράφουν τίτλους πελατών και διάφορα περιουσιακά στοιχεία ξεχωριστά από τα κεφάλαιά τους. εννοώ εάν σημειωθεί κραχ, η επένδυση του πελάτη δεν θα πρέπει να επηρεαστεί. Ο μόνος κίνδυνος είναι ότι ο πελάτης δεν θα είναι σε θέση να διαθέσει τις επενδύσεις του έως ότου διοριστεί διαχειριστής για να αποφασίσει πώς θα διαθέσει τα περιουσιακά στοιχεία των πελατών. Οι πελάτες είτε θα αναληφθούν από άλλο μεσίτη, είτε οι ίδιοι οι πελάτες θα ρωτήσουν πού θέλουν να μεταφέρουν τα περιουσιακά τους στοιχεία.Επιπλέον, κάθε μεσίτης υποχρεούται να είναι μέλος εγγυητικού ταμείου, το οποίο μπορεί να αποζημιώσει πελάτες που έχουν υποστεί ζημιά, συνήθως μέχρι 20 ευρώ περίπου.
Εάν κάποιος ψάχνει αυτήν τη στιγμή για έναν νέο μεσίτη, ποιες πτυχές πρέπει να αναζητήσει και τι πρέπει να προσέξει;
Χαίρομαι που τα τελευταία 5 χρόνια, η αγορά μεσιτείας έχει καλλιεργηθεί αρκετά και υπάρχουν όλο και λιγότερες από τις λιγότερο σοβαρές οντότητες. Από την άλλη πλευρά, αυτή η δύσκολη περίοδος υψηλότερου πληθωρισμού και επιβράδυνσης της οικονομικής ανάπτυξης είναι ελκυστική για όσους θέλουν να δελεάσουν τους λιγότερο προσεκτικούς και να προσφέρουν εγγυημένες αποδόσεις με ελάχιστο ρίσκο. Αυτός είναι λοιπόν ο λόγος να είσαι πάντα προσεκτικός. Ένα απλό φίλτρο είναι εάν ο συγκεκριμένος μεσίτης είναι υπό κανονισμό της ΕΕ ή όχι. Η μη ευρωπαϊκή ρύθμιση μπορεί να κάνει την κατάσταση πολύ περίπλοκη για τον επενδυτή εάν είναι δυσαρεστημένος με κάποια από τις δραστηριότητες του μεσίτη. Ένας άλλος παράγοντας είναι η θητεία του μεσίτη.Υπάρχουν οντότητες που σκοπεύουν να βλάψουν τους πελάτες τους και όταν η φήμη τους είναι κάπως κακή, κλείνουν την αρχική εταιρεία και ξεκινούν μια νέα οντότητα - με διαφορετικό όνομα, αλλά με τα ίδια άτομα και τις ίδιες πρακτικές. Και κάπως έτσι επαναλαμβάνεται. Αυτό συνήθως δεν ισχύει για τους τελικούς χρηματιστές, τους λεγόμενους διαπραγματευτές κινητών αξιών, αλλά για τους μεσάζοντες τους (διαμεσολαβητές επενδύσεων ή δεσμευμένους αντιπροσώπους). Αν, από την άλλη, επιλέξετε τις υπηρεσίες ενός καταξιωμένου μεσίτη με πολυετή εμπειρία, μάλλον δεν θα κάνετε λάθος.
Πώς επηρεάζει η τρέχουσα κατάσταση στα παγκόσμια χρηματιστήρια τις δραστηριότητές σας και τις δραστηριότητες των πελατών της XTB;
Όταν οι αγορές είναι ήρεμες, οι χρηματιστές είναι επίσης σχετικά ήρεμοι. Ωστόσο, δεν μπορούμε να πούμε το ίδιο για τις τελευταίες εβδομάδες. Υπάρχουν πολλά γεγονότα στις αγορές και οι κινήσεις των χρηματιστηρίων του κόσμου είναι σημαντικές και προς τις δύο κατευθύνσεις. Ως εκ τούτου, προσπαθούμε επίσης να είμαστε πιο ενεργοί και να ενημερώνουμε τους πελάτες μας με αυξημένο ρυθμό και όγκο, ώστε να μπορούν να προσανατολίζονται καλύτερα σε ένα ταχέως μεταβαλλόμενο περιβάλλον. Είναι ακόμα αλήθεια ότι Μόλις συμβεί κάτι στις αγορές, προσελκύει την προσοχή όλων των τύπων εμπόρων και επενδυτών. Επενδυτικές ευκαιρίες με ενδιαφέρουσα έκπτωση προσφέρονται για μακροπρόθεσμους επενδυτές. Αντίθετα, για τους ενεργούς επενδυτές, η μεγαλύτερη μεταβλητότητα είναι πάντα ευπρόσδεκτη, καθώς εμφανίζονται πολλές βραχυπρόθεσμες ευκαιρίες, τόσο προς την κατεύθυνση της αύξησης των τιμών όσο και προς την κατεύθυνση της πτώσης των τιμών.Ωστόσο, ο καθένας πρέπει να αποφασίσει μόνος του αν θέλει να εκμεταλλευτεί αυτές τις καταστάσεις ή να μείνει εκτός αγοράς. Φυσικά, τίποτα δεν είναι δωρεάν και όλα ενέχουν ρίσκο, ξέρετε κάθε ενεργός επενδυτής πρέπει να γνωρίζει και να μπορεί να αξιολογεί αυτούς τους κινδύνους σε σχέση με το επενδυτικό του προφίλ.
Τι συμβουλή θα δίνατε σε υφιστάμενους επενδυτές και βραχυπρόθεσμους εμπόρους σε αυτήν την κατάσταση;
Εκμεταλλευτείτε τις ευκαιρίες αλλά διατηρήστε την ψυχραιμία σας. Ξέρω ότι μπορεί να φαίνεται κλισέ, αλλά ο χρόνος δεν κυλά πάντα με τον ίδιο τρόπο στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Μερικές φορές συμβαίνουν τόσα γεγονότα και ευκαιρίες σε λίγες εβδομάδες, όσα μερικές φορές χρειάζονται χρόνια. εννοώ είναι απαραίτητο να είσαι όλο και πιο δραστήριος σε αυτούς τους καιρούς, να κάνεις τα μαθήματά σου με τη μορφή μελέτης και ανάλυσης, γιατί αν γνωρίζεις καλά τις στιγμές που οι αγορές τρελαίνονται, μπορείς να κάνεις μια πολύ καλή αρχή για αποτελέσματα συναλλαγών και επενδύσεων.Ωστόσο, αν δεν ενεργήσετε με σύνεση και ψυχραιμία, τότε αντίθετα, μπορείτε να πάρετε ένα καλό αυτί από τις αγορές. Ή, όπως ανέφερα, μπορείτε να μείνετε έξω από την αγορά, αλλά μετά δεν μπορείτε να κατηγορήσετε τον εαυτό σας που δεν το αγοράσατε όταν ήταν τόσο προφανές.
Σχεδιάζει η XTB κάτι ενδιαφέρον στο εγγύς μέλλον;
Συμπτωματικά σχεδιάζουμε την επόμενη χρονιά για το Σάββατο 25 Μαρτίου Συνέδριο διαδικτυακών συναλλαγών. Λαμβάνοντας υπόψη τα τρέχοντα γεγονότα στις αγορές, έχουμε σχετικά καλό timing, καθώς καταφέραμε για άλλη μια φορά να προσκαλέσουμε αρκετούς έμπειρους traders και αναλυτές που σίγουρα θα βοηθήσουν όλους τους θεατές να πάρουν τον προσανατολισμό τους στην τρέχουσα κατάσταση. Η πρόσβαση σε αυτό το διαδικτυακό συνέδριο είναι δωρεάν και όλοι λαμβάνουν έναν σύνδεσμο μετάδοσης μετά από μια σύντομη εγγραφή. Είναι απαραίτητο να αναπτύσσετε και να προσαρμόζετε συνεχώς τις προσεγγίσεις και τις στρατηγικές σας στο τρέχον περιβάλλον της αγοράς.
Σημαίνει η διάσκεψη συναλλαγών ότι είναι πραγματικά μόνο για βραχυπρόθεσμους επενδυτές ή θα συνιστούσατε τη συμμετοχή και σε μακροπρόθεσμους επενδυτές;
Είναι αλήθεια ότι πολλές από τις αρχές και τις τεχνικές θα απευθύνονται περισσότερο σε βραχυπρόθεσμους εμπόρους. Από την άλλη, για παράδειγμα Μια λεπτομερής ανάλυση του μακροοικονομικού περιβάλλοντος και ορισμένες επιπτώσεις για την εξέλιξη των προσεχών μηνών θα εκτιμηθούν επίσης από τους μακροπρόθεσμους επενδυτές. Για παράδειγμα, ο αναλυτής της XTB Štěpán Hájek ή ο διευθυντής ιδιωτικών μετοχών David Monoszon θα παρέχουν τις γνώσεις τους. Δεν περιμένω μόνο με ανυπομονησία τα αποτελέσματά τους, γιατί μπορούν να τοποθετήσουν τις μακροοικονομικές εξελίξεις, τον ρόλο των κεντρικών τραπεζών και, τέλος, τη δραστηριότητα μεμονωμένων παραγόντων της αγοράς σε ένα ευρύτερο πλαίσιο.
Vladimir Holovka
Αποφοίτησε από το Οικονομικό Πανεπιστήμιο της Πράγας, με κατεύθυνση στα χρηματοοικονομικά. Εντάχθηκε στη χρηματιστηριακή εταιρεία XTB το 2010, από το 2013 είναι επικεφαλής του τμήματος πωλήσεων για την Τσεχία, τη Σλοβακία και την Ουγγαρία. Επαγγελματικά, ειδικεύεται στην τεχνική ανάλυση, τη δημιουργία επιχειρηματικών στρατηγικών, τη νομισματική πολιτική και τη δομή των χρηματοπιστωτικών αγορών. Θεωρεί ότι ο συνεπής έλεγχος κινδύνων, η σωστή διαχείριση χρημάτων και η πειθαρχία είναι οι προϋποθέσεις για μια μακροπρόθεσμη επιτυχημένη διαπραγμάτευση.
Θεωρώ το άρθρο παραπλανητικό.